Финансы предприятия

Программа дает слушателям систематизированное образование в сфере управления финансами предприятия, знакомит слушателей с теоретическими основами и практическими инструментами управления финансами современной компании, действующей в рыночной среде.

Вы научитесь

• Читать и интерпретировать финансовую отчетность компании, анализировать результаты хозяйственной деятельности
• Понимать особенности организации и применения данных финансового (бухгалтерского) учета и отличия системы управленческого учета
• Использовать данные управленческого учета как источник информации для принятия управленческих решений, классифицировать состав затрат предприятия, рационально определять приемлемый вариант структурирования затрат, исходя из существа принимаемых управленческих решений
• Разрабатывать форматы документов внутреннего планирования и отчетности на предприятии для контроля денежных потоков, дебиторской задолженности, результатов деятельности центров ответственности, формировать финансовые прогнозы и планы (бюджеты) развития предприятия, а также его структурных подразделений и проектов
• Оценивать финансовую результативность инвестиционных проектов, а также находить эффективные формы финансирования выбранных хозяйственных структур, проектов

Структура и содержание программы

1-2-й модуль: май-июнь 2018

Бизнес как система (8 часов)
Преподаватель: Чернов А.А.

Знакомство группы. Представление программы.

Компания и рынок. Характеристики системы бизнеса. Ключевые факторы успеха. Организация и менеджмент. Функции управления. Внутренняя среда компании. Внешняя среда компании. Конкурентная среда компании.

Введение в финансы (8 ак.часов)
Преподаватель: Беляева Е.И.

Бизнес глазами финансиста: балансовая модель компании. Управление финансами как инструмент реализации стратегии. Задачи и инструменты финансово-экономических подразделений. Виды учета: назначение, пользователи, особенности. Элементы финансовой модели: активы и пассивы, затраты и расходы, прибыль и денежный поток.

Финансовый учет и анализ (24 ак.часа)
Преподаватель: Беляева Е.И.

Признание и  оценка объектов учета   Техника  бухгалтерского учета. Бухгалтерская отчетность. Описание хозяйственной деятельности компании средствами бухгалтерского учета. Учет собственного и заемного капитала. Внеоборотные активы: типы, оценка, начисление амортизации, списание. Приобретение и списание запасов. Движение денежных средств: прямой и косвенный метод. Соответствие активов и источников их финансирования. Отчет о прибылях и убытках: показатели, структура, аналитический потенциал. Коэффициентный анализ: ликвидность, финансовая устойчивость, оборачиваемость и рентабельность. Взаимосвязь показателей. Практика финансового анализа.

3-4-й модуль: июль, сентябрь 2018

Управленческий учет затрат (32 ак.часа)
Преподаватель: Карлик М.А.

Анализ безубыточности как инструмент краткосрочного управления. Динамика затрат и доходов. Точка безубыточности, контрибуция, индекс доходности, запас прочности

Маржинальный учет для ценообразования, управления объемами и оптимизации ассортимента. Сравнение маржинального и абсорбционного учета. Концепция релевантных затрат и выбор базовой системы учета

Нормативный учет. Устранение недостатков учета по факту: сложность, неоперативность, заведомая неточность данных. Правила нормирования и бюджетирования. Расчет и анализ отклонений

Сопоставление возможных к использованию систем учета, выбор оптимальной.

Управленческий учет затрат в системе управления финансами предприятия. Учет: для анализа, для обоснования управленческих решений, для контроля. Различия между финансовым и управленческим учетом.

Объекты учета и факторы затрат. Классификация затрат: прямые и косвенные затраты, затраты периода и затраты продукции, переменные и постоянные затраты, зависимые и независимые затраты, безвозвратные потери, затраты упущенных возможностей, элементы производственных затрат, контролируемые и неконтролируемые затраты, позаказные и попроцессные затраты. Центры финансовой ответственности.

Абсорбционный учет. Полная себестоимость: достоинства и недостатки. Методы учета затрат на материалы. Методы учета затрат на заработную плату. Методы распределения накладных затрат по центрам ответственности и видам продукции.

АВС учет как модификация учета по полной себестоимости. Функции вспомогательных подразделений: количество и стоимость. Анализ причинности для распределения накладных затрат. Модели управления вспомогательными бизнес процессами.

5-6-й модуль: октябрь-ноябрь 2018

Бюджетирование и контроль (32 ак.часа)
Преподаватель: Бондаревская Е.Н.

«Оперативный» финансовый менеджмент — кратко- и среднесрочное управление финансовым состоянием компании. Финансовая модель и цели бизнеса — приоритеты короткого периода. Управление оборотным капиталом и денежными потоками как комплекс системообразующих решений для обеспечения операционной деятельности. Управление денежными потоками: рентабельность и ликвидность; компоненты денежных потоков и особенности управления ими. Управление оборотным капиталом: оптимизация вложений в оборотный капитал; понятие «оптимальный размер заказа» для бюджетирования закупок; управление дебиторской задолженностью и финансовое обоснование правомерности скидок/отсрочек. Обоснование возможных темпов роста бизнеса с точки зрения их финансовой обеспеченности.

Финансовая структуризация бизнеса для достижения целей развития — структуризация ответственности за компоненты финансового результата. Методология и технологии бюджетирования. Традиционные сложности бюджетирования. Функциональные бюджеты, бюджеты центров ответственности. Сводный бюджет предприятия (операционный, инвестиционный и финансовый). Контроль исполнения бюджета, факторный анализ и интерпретация отклонений план/факт.

 7-8-й модуль: декабрь 2018-январь 2019

Финансовый менеджмент (32 ак.часа)

Преподаватель: Шушаро В.Г.

Содержание, задачи, основные понятия финансового менеджмента и функции финансового менеджера на предприятии. Финансовые рынки. Логика формирования процентных ставок и нормы отдачи. Определение ценности финансовых активов. Оценка акций, облигаций. Фактор времени при оценке инвестиций. Этапы принятия решений о долгосрочных инвестициях и критерии эффективности долгосрочных инвестиций. Денежные потоки в капитальном проекте.

Методы и принципы оценки инвестиционных проектов. Отбор релевантной информации. Учет налогообложения, финансовых издержек и инфляции при оценке долгосрочных инвестиций. Классификация комбинаций капитальных проектов. Взаимоисключающие, независимые и взаимосвязанные проекты. Управление рисками. Методы анализа рисков. Разработка бизнес-планов. Источники формирования капитала. Структура капитала и финансовая политика. Показатели структуры капитала. Концепция «финансового рычага». Дивидендная политика и факторы, определяющие ее выбор. Источники финансирования проектов. Акционерный капитал, реинвестируемая прибыль, кредиты. Оценка лизинга. Взаимодействие инвестиционных и финансовых решений. Концепция стоимости капитала фирмы. Методы оценки бизнеса.

Контроль знаний и система аттестации

Домашние задания с обратной связью от преподавателя и дистанционные экзамены по дисциплинам:

1. Финансовый учет и анализ
2. Учет затрат
3. Бюджетирование и контроль
4. Финансовый менеджмент